91ëƬ

Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Note 2 - Summary of Significant Accounting Policies (Tables)

v3.8.0.1
Note 2 - Summary of Significant Accounting Policies (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Notes Tables Ìý
Property, Plant and Equipment, Estimated Useful Lives [Table Text Block]
Fencing, w
ater wells and water well fields (in years)
Ìý Ìý
10
to
15
Ìý
Software developed for internal use (in years)
Ìý Ìý
Ìý
5
Ìý
Ìý
Office furniture
, equipment and vehicles (in years)
Ìý Ìý
5
to
7
Ìý
Schedule of New Accounting Pronouncements and Changes in Accounting Principles [Table Text Block]
Ìý Ìý
As reported
Ìý Ìý
New Revenue
Standard
Adjustment
Ìý Ìý
As Adjusted
Ìý
Consolidated Statements of Income
:
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
For the year ended December 31, 2017
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Revenue
Ìý $
132,329
Ìý Ìý $
22,305
Ìý Ìý $
154,634
Ìý
Taxes, other than income taxes
Ìý Ìý
3,161
Ìý Ìý Ìý
(2,896
) Ìý Ìý
265
Ìý
Income taxes
— deferred
Ìý Ìý
(3,365
) Ìý Ìý
4,331
Ìý Ìý Ìý
966
Ìý
Net income
Ìý Ìý
76,361
Ìý Ìý Ìý
20,870
Ìý Ìý Ìý
97,231
Ìý
Net income per
Sub-share Certificate
Ìý Ìý
9.72
Ìý Ìý Ìý
2.66
Ìý Ìý Ìý
12.38
Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
For the year ended December 31, 201
6
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Revenue
Ìý $
59,911
Ìý Ìý $
6,197
Ìý Ìý $
66,108
Ìý
Taxes, other than income taxes
Ìý Ìý
1,779
Ìý Ìý Ìý
(1,612
) Ìý Ìý
167
Ìý
Income taxes
— deferred
Ìý Ìý
(4,194
) Ìý Ìý
2,774
Ìý Ìý Ìý
(1,420
)
Net income
Ìý Ìý
37,240
Ìý Ìý Ìý
5,035
Ìý Ìý Ìý
42,275
Ìý
Net income per
Sub-share Certificate
Ìý Ìý
4.66
Ìý Ìý Ìý
0.63
Ìý Ìý Ìý
5.29
Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Consolidated
Balance Sheets:
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
As of December 31, 2017
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Assets:
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Accrued receivables
Ìý $
18,205
Ìý Ìý $
(433
) Ìý $
17,772
Ìý
Deferred tax asset
(liability)
Ìý Ìý
6,992
Ìý Ìý Ìý
(7,106
) Ìý Ìý
(114
)
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Liabilities and Capital:
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Unearned revenue
Ìý $
41,375
Ìý Ìý $
(33,011
) Ìý $
8,364
Ìý
Other taxes payable
Ìý Ìý
433
Ìý Ìý Ìý
(433
) Ìý Ìý
—
Ìý
Net proceeds from all sources
Ìý Ìý
79,997
Ìý Ìý Ìý
25,905
Ìý Ìý Ìý
105,902
Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
As of December 31, 2016
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Ìý
Assets:
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Accrued receivables
Ìý $
6,550
Ìý Ìý $
(277
) Ìý $
6,273
Ìý
Deferred tax asset
Ìý Ìý
3,875
Ìý Ìý Ìý
(2,774
) Ìý Ìý
1,101
Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Liabilities and Capital:
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Unearned revenue
Ìý $
11,775
Ìý Ìý $
(7,809
) Ìý $
3,966
Ìý
Other taxes payable
Ìý Ìý
277
Ìý Ìý Ìý
(277
) Ìý Ìý
—
Ìý
Net proceeds from all sources
Ìý Ìý
48,584
Ìý Ìý Ìý
5,035
Ìý Ìý Ìý
53,619
Ìý
Schedule of Change in Accounting Estimate [Table Text Block]
Ìý Ìý
2017
Ìý Ìý
2016
Ìý Ìý
2015
Ìý
Increase/(decrease) in operating income
Ìý $
(30
) Ìý $
44
Ìý Ìý $
51
Ìý
Increase/(decrease) in other income
Ìý Ìý
30
Ìý Ìý Ìý
(44
) Ìý Ìý
(51
)